大盘

节前缩量，都是属于正常，我觉得大概下周开启反弹，周五美股开启反弹，英伟达反弹7.87%，美光、西部数据等硬件公司反弹的都不错，但是软件公司谷歌跌2.53%、meta跌-1.31%、亚马逊跌5.55%，大概率因为这些软件公司大幅提高今年预算开支，资本市场担忧企业现金流。25年谷歌、Meta、亚马逊三家企业预算是3150亿美元，但是实际支出超过4000亿美元。今年26年三家公司硬件预算开支为6500亿美元，再加上国内等大厂AI硬件开支，可能远超1万亿美元，26年可能短期是没有风险的，甚至硬件有提价预期，保证财报进一步上行。

再说光纤，前期我可能预判错了，光模块是可以没有上限的，后期肯定技术路线是光。对于大厂来说，肯定是需要做高可靠架构的，异地多活机房等冗余设计，训练数据大概率不会放到一个机房进行，当多机房分布式训练AI大模型，机房之间的通信肯定需要用到光纤，长距离专线，光纤的消耗量大概会有一定的需求，但是硬件方向，整机GPU>TPU>光模块>液冷>光纤。

对于AI软件方向来说，需要关注特定方向的AI+（细分赛道），比如AI医疗（卫 宁 健康）。先不要升维思考最后剩下哪家AI软件公司，在通用大模型里面，一定剩下的只有一家公司，大概率就是腾讯，阿里这些大概不会有的，但是细分领域的如航空、医疗、钢铁制造（高端特种钢，怎么检测、制造），这种有特定领域的，有长期数据、经验积累的行业，加上AI，可能会迎来颠覆性创新，以及马太效应。

新易盛

越跌越买，现在进入底部区间，而且缩量，大概率还有可能下杀一波，才开启主升浪，所以不能急。

铖昌

现在的位置有一定的性价比了，庄也换的差不多了，可以潜伏了，节前可能庄也不想往上拉，以免有不确定性，最近监管也比较严。最近航空释放的利好消息是有点多的，这个位置是相当不错的，如果再往下创新低，估计就要找30日线了，形态上就没有那么好了。我还是非常看多的，目前才276亿市值，还是很便宜的。

明日交易计划

新易盛：越跌越买

铖昌：观察

黄金ETF：若反弹的不错，就卖了，全心全意搞新易盛